Une fantaisie musicale légère et luxuriante composée de trois parties aux ambiances propres. Dans "Circus", le clown d'une petite troupe de carnaval tombe amoureux d'une funambule. "Ring Around the Rosy" est un conte satirique au sujet d'un bracelet qui se déplace entre les poignets d'amants volages. "Sinbad the Sailor" est un subtil mélange d'action réelle et d'animation, dans lequel Gene Kelly danse au milieu d'un univers de Mille et une nuits après avoir frotté la lampe d'Aladdin.